五大上市險企一季報:投資收益減少致凈利潤普遍下滑 銀保渠道保費增速亮眼

來源:英為財情

財聯社4月29日訊(記者 王宏)五大上市險企均已披露了一季報,受資本市場波動影響,投資收益減少,歸母凈利潤均出現了兩位數下降。此外,今年一季末上市險企投資資產普遍較去年末有所增長,年化總投資收益率較去年末普遍有所減少。

壽險改革艱難,五大上市險企一季度保費收入多數微增。在疫情影響代理人活動及清虛人力背景下,業內分析師指出,個險渠道低迷時,各險企紛紛加強銀保渠道建設,渠道規模和價值有望迎來高增長。從一季度的情況看,銀保渠道成為保費增速貢獻主力軍,其中太保壽險一季度銀保渠道收入增速達到892.9%。另外產險業務表現較為亮眼,三大上市險企產險業務收入均實現兩位數增長。

凈利潤普遍下滑 將積極把握權益市場機會

目前,五大上市險企均已公布了一季報,受到資本市場波動影響,一季度凈利潤普遍出現了兩位數下滑。

具體來看,中國平安一季度歸母凈利潤206.58億元,同比下降24.1%,主要受資本市場波動影響;新華保險一季度歸母凈利潤13.4億元,同比下降78.7%,受資本市場低迷的影響,投資收益減少,導致凈利潤減少。中國太保一季度歸母凈利潤54.37億元,同比下降36.4%;中國人壽歸母凈利潤152億元,同比下降46.9%。中國人保歸母凈利潤87.44億元,同比下降12.9%。

從一季報公布的情況來看,上市險企投資資產普遍較去年末有所增長,但總投資收益率均較去年末有所減少。

具體來看,截至今年一季末,中國人壽投資資產4.72萬億元;中國太保投資資產1.87萬億元,較上年末增長 3.0%;新華保險投資資產為1.1萬億元,較上年末增長 1.2%;中國平安保險資金投資組合規模近4.10萬億元,較年初增長4.6%。

投資收益率方面,截至今年一季末,中國人壽年化總投資收益率3.88%;中國太保年化總投資收益率為3.7%,同比下降 0.9個百分點;新華保險年化總投資收益率為4.0%,同比下降 3.9 個百分點;中國平安年化總投資收益率為2.3%。

多家險企均表示會積極把握權益市場機會。中國太保指出,將靈活進行戰術資產配置,積極把握市場機會,投資收益保持基本穩健。中國人保表示,將加強市場趨勢研判,積極應對市場變化,權益投資積極把握結構性投資機會,不斷優化持倉結構。中國人壽表示,把握權益市場中長期配置機會,穩健開展長期布局。

銀保渠道保費增速亮眼

壽險業務收入方面,一季度中國人壽實現保費收入3150.11億元,同比下降2.7%;新華保險保費收入648.9億元,同比增長2.4%;太保壽險業務收入994.5億元,同比增長4.2%;人保壽險及健康險保費收入為802.36億元;中國平安壽險及健康險業務實現營運利潤296.78億元,同比增長16.0%。

在疫情影響代理人活動開展和公司清虛人力的背景下,上市險企壽險業務個險渠道普遍表現不佳,銀保渠道則成為壽險保費增長的主力軍。

而新華保險一季度個險渠道保費收入同比下降5.3%,但銀保渠道保費收入同比增長26%。太保壽險銀保渠道一季度業務收入116.66億元,同比增長892.9%。其中,太保壽險銀保渠道一季度新保業務保費達到110.3億元,超越代理人渠道的92.19億元,成為中國太保一季度新單保費的最大貢獻渠道,直接推動中國太保一季度新單保費同比增長22%。

中國平安表示,銀保渠道持續推動“渠道+產品+科技”專業經營體系建設,深化與平安銀行的合作,構建專屬產品體系、共享培訓資源,銀保渠道新優才隊伍質量不斷優化。

東亞前海證券倪華指出,銀保渠道受益于財富管理。銀行作為居民財富管理主要的金融產品代銷機構,擁有客戶資源多、金融產品豐富等優勢,較易實現年金險、養老險的場景化營銷。各大險企在銀保渠道發展上動作頻頻。個險渠道低迷時,各險企紛紛加強銀保渠道建設,渠道規模和價值有望迎來高增長。

麥肯錫在報告中也表示,理財凈值化、優質資產缺乏等外因加劇銀行產品同質化,僅靠單一品類的拳頭產品難以為繼。保險產品的價值主張可幫助銀行貫穿客戶生命周期的各主要階段,長期保單可推動銀行與客戶建立長期忠誠關系。險企需將“打造高質量銀保發展模式”提升到全公司戰略的高度,盡早為銀保渠道業務高質量發展謀篇布局。

車險綜改影響漸消 產險保費增速亮眼

產險業務方面,隨著車險綜改影響漸消,三大上市險企產險業務一季度保費均實現兩位數增長,承保利潤表現亮眼。

太保產險一季度保險業務收入達到498.64億元,同比增長14.0%;其中車險業務收入244.38億元,同比增長11.8%;非車險業務收入254.26億元,同比增長16.2%。綜合成本率為99.1%,同比下降0.2個百分點;綜合費用率為28.7%,同比下降2個百分點。

平安產險一季度原保險保費收入達730.18億元,同比增長10.3%,整體綜合成本率為96.8%,同比上升1.6個百分點。

人保財險一季度原保險保費收入1521.39億元,同比12.2%;其中車險業務收入637.82億元,同比增長10.9%;實現承保利潤43.16億元,同比增長10.8%;綜合成本率95.6%,同比下降0.1個百分點。產險整體成本率及結構保持穩定,車險綜改影響漸消。

標簽: 投資收益

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